Situatie 1: Is de waarde van je beleggingen door tegenvallende beleggingsresultaten afgenomen? Dan is het verschil tussen het vaste bedrag bij overlijden en de waarde van je beleggingen groter geworden. Je betaalt dan meer overlijdensrisicopremie. Hierdoor blijft er minder inleg over om te beleggen. Dit is ongunstig voor de waardeontwikkeling van je beleggingsverzekering.
Situatie 2: Is de waarde van je beleggingen door gunstige beleggingsresultaten meer waard geworden? Dan is het verschil tussen het vaste bedrag bij overlijden en de waarde van je beleggingen kleiner geworden. Je betaalt dan minder overlijdensrisicopremie. Hierdoor blijft er meer inleg over om te beleggen. Dit is gunstig voor de waardeontwikkeling van je beleggingsverzekering.
Dit noemen we het ‘hefboomeffect’. Het hefboomeffect kan dus gunstig of ongunstig zijn.